Волатильность на валютном рынке форекс подразумевает степень изменчивости цены. Понять этот термин несложно; цена формирует максимум, минимум за определенный интервал времени. Расстояние между высшей и низшей ценой и будет показателем волатильности (в переводе с английского – «изменчивость»).
Зачем измеряют волатильность и как?
Это один из наиболее достоверных показателей доходности валютной пары. Чтобы понять привлекательность торгового инструмента в смысле его прибыльности, необходимо измерить дневную волатильность пары к спреду (или комиссии) брокера. Для этого существует целый ряд индикаторов; полосы Боллинджера, ATR, индикатор Чайкина, RVI, CCI и множество других инструментов технического анализа.
ATR
Это, пожалуй, самый популярный индикатор измнчивости. Название индикатора переводится, как «истинный средний диапазон» (Average True Range). Задача ATR – показать скользящее среднее минимальной и максимальной цены. Чистой разницы при этом он не показывает. ATR показывает:
- разницу между текущим максимумом и предыдущей ценой закрытия;
- разницу между текущим минимумом и предшествующей ценой закрытия;
- «текущую» разницу между минимумом, максимумом.
Применение ATR
Прежде чем приступить к торговле, необходимо открыть дневной график предпочитаемой валютной пары и наложить на него «истинный диапазон». Это нужно для определения волатильности. Выберите период побольше, – дней 100. Понятно, что не стоит рассчитывать на прибыль в течение дня большую, чем средняя волатильность пары за сотню дней.
Купить (или продать) волатильность – значит, войти в сделку в момент взрыва изменчивости рынка (резкого ускорения движения). Этот момент и помогает определить индикатор. На графике видно, что индикатор прекратил падение и начал ползти вверх. Индикатор поднимается, когда растет изменчивость и падает, когда она уменьшается. Причём, независимо от типа тренда (неважно, медвежий он или бычий).
Полосы Боллинджера
Тоже хороший технический инструмент, демонстрирующий прорывы волатильности. Смысл полос сего индикатора – ограничение диапазона движения цены. Если линии Bollinger Bands долгое время показывают узкий коридор, значит, следует ожидать скорого его прорыва. Расширение полос строго пропорционально увеличению волатильности.
RVI
Этот индикатор разработал, и «внедрил» на Форекс в 1992-м году Дональд Дорси. К 95-му году он его усовершенствовал и сегодня используется как раз эта модифицированная версия. Сам автор предупреждает, что его «детище» - не самостоятельный инструмент, а, скорее, фильтр к иным индикаторам. RVI (индекс относительной бодрости) всего лишь указывает на намерения. Поэтому его лучше применять совместно с, например, RSI (на основе которого RVI и создан). Но, в отличие от своего «прародителя», RVI учитывает все уровни диверсификации.
Справа показан вариант использования индикатора RVI, RSI в одной «связке». Как только RSI пересекает зону в 70%, а RVI следует за ним, то можно считать, что это является сильнейшим сигналом прекращения волатильности. То есть, тренд заканчивается, ждите разворота или флета. Что, и произошло, судя по графику.
Описываемый индикатор можно использовать и для определения дивергенции. То есть, если цена на верхнем графике растет, а «показатель бодрости» падает, то следует ожидать скорого замедления роста. RVI хорошо работает в зонах перекупленности и перепроданности (при выходе за 30 и 70%). Если же он находится в нейтральном коридоре, то вряд ли стоит полагаться на его показания.
Chaikin Volatility (индикатор волатильности Чайкина) или CHV
Не слишком широко известный индикатор, который показывает в один момент времени изменение разности меж лучшими ценами покупки. Учитывая ширину диапазона, CHV определяет величину изменения цены. Как он действует? Если за небольшой временной промежуток индикатор растёт, то это значит, что цена на основном графике будет приближаться к минимальному значению. При падении индикатора волатильности цена будет стремиться к максимальному значению.
Разворот следует ожидать при максимальных показаниях CHV, когда цена начинает откатывать. В этот момент волатильность резко снижается. Волатильность возрастает при увеличении (уменьшении) последующего значения цены перед предыдущим.
CCI
Технический инструмент был предложен в 80-х Дональдом Ламбертом. Предназначается для определения периодов рынка (бычьих, медвежьих). Также показывает возможное начало разворотов. Сам автор рекомендует использовать своё творения для поиска точек входа, выхода. При этом необходимо учитывать моменты пересечения уровней +/- 100. Так, если кривая Ламберта пересекает +«сотку», двигаясь снизу вверх, то значит, можно открывать сделку на покупку. Причём можно держать её открытой до тех пор, пока линия снова не пересечёт «сотку», но уже сверху вниз.
CCI используют для долгосрочного определения тренда (например, это может быть месячный, дневной, недельный график с периодом 20). Однако в качестве самостоятельного инструмента CCI используется редко из-за своей медлительности, - часто индикатор пропускает начало довольно сильных трендов. Можно, конечно, использовать меньший период или открывать сделку при достижении кривой нулевой отметки. Но это приводит к неизбежным и часто ложным дерганьям. Поэтому чаще CCI используют вместе с другими инструментами, например, ADX. Последний выполняет роль дублирующего, трендового индикатора.
Система работает просто: если ADX растёт, значит, есть тренд и можно доверять показаниям CCI. Если же ADX падает, то не следует доверять CCI и лучше воздержаться от открытия ордера; т.к. рынок стал чрезвычайно изменчивым. Выходить из сделки можно уже с помощью CCI, когда он будет на пике и станет стремиться к нулевой отметке.
Торговать, применяя CCI лучше всего там, где кривая индикатора несколько раз в одном и том же направлении пересекает «100», образуя пики. ТО есть, не стоит открывать ордер после единственного пробоя уровня кривой индикатора. Практика показывает, что торговля против тренда, который показывает CCI, почти всегда ведет к убыткам.
